Em uma tigela, misture o leite morno, o açúcar e o fermento. Deixe descansar por 10 minutos até espumar.
Adicione a farinha de trigo, os ovos, a manteiga e o sal. Misture bem até formar uma massa homogênea. Sove a massa por cerca de 10 minutos e deixe descansar em um local aquecido por 1 hora, ou até dobrar de volume.
Após o descanso, abra a massa em uma superfície enfarinhada e corte em círculos. Coloque uma colher de chá de doce de leite no centro de cada círculo, feche bem e modele em formato de bolinhas. Deixe descansar por mais 30 minutos.
Em uma panela, aqueça o óleo e frite os sonhos até dourarem. Retire e escorra em papel toalha. Passe os sonhos no coco ralado ainda quentes e sirva.